證券時報
張達
2025-07-31 23:12
快遞行業(yè)“反內卷”正在重塑行業(yè)生態(tài)。
多家A股上市快遞公司的數(shù)據(jù)顯示，今年上半年，快遞單票月度平均價格持續(xù)下滑。韻達股份（002120.SZ）、申通快遞（002468.SZ）等加盟制快遞企業(yè)的票均價格已跌破2元大關。
7月29日，國家郵政局召開快遞企業(yè)座談會，就依法依規(guī)治理行業(yè)“內卷式”競爭，強化農村地區(qū)領取快件違規(guī)收費等突出問題整治，促進行業(yè)高質量發(fā)展進行座談交流。
7月30日早盤，A股快遞板塊應聲上漲，申通快遞盤中一度漲停，截至當日收盤上漲8.47%。圓通速遞、韻達股份盤中一度漲超7%，但截至收盤有所回落。
增量不增收現(xiàn)象顯著
我國自2014年啟動實施“快遞下鄉(xiāng)”工程以來，農村寄遞物流體系歷經了從無到有，從初步建立到日漸完善的過程。
2024年快遞進村情況普查數(shù)據(jù)顯示，截至目前，全國累計建設33.78萬個“一點多能、一站多用”的村級寄遞物流綜合服務站，農村寄遞“最后一公里”服務實現(xiàn)有效拓展。
不過，農村地區(qū)快遞服務網絡亟待完善、服務能力待提升、運行質效仍有不足等問題，也成為當前制約農村寄遞物流行業(yè)發(fā)展的短板。因此，要堅持綜合施策，加強設施、運力、信息、資本、技術等資源融合，構建便捷高效的農村快遞服務新模式。
隨著快遞服務網絡加速向村級下沉，基層配送矛盾正逐漸顯現(xiàn)。21世紀經濟報道記者調查發(fā)現(xiàn)，在部分農村地區(qū)，快遞末端違規(guī)收費問題依然突出。記者查閱黑貓投訴平臺發(fā)現(xiàn)，涉及村鎮(zhèn)快遞網點“取件費”“保管費”等二次收費的投訴案例不在少數(shù)。
從多起投訴案例可以發(fā)現(xiàn)，農村快遞服務正面臨雙向困境——消費者投訴村級站點存在違規(guī)收費和服務質量差等問題，而站點經營者則指出，由于上級網點未支付配送費用，導致末端網點陷入經營困局。這種派費缺位引發(fā)的成本轉嫁，成為當前農村快遞二次收費亂象的主要誘因。
事實上，長期以來，“以罰代管”的粗放管理模式與失衡的派費分配機制，導致鄉(xiāng)鎮(zhèn)代理與上級網點糾紛頻發(fā)。而派費不斷降低帶來站點用工荒，最終將壓力轉嫁至消費者端，讓本就脆弱的快遞“最后一公里”環(huán)節(jié)缺乏穩(wěn)定性。
快遞物流專家趙小敏認為，短期內，通過監(jiān)管方式可以初步解決農村快遞二次收費亂象，但從中長期來看，還是要回歸到行業(yè)規(guī)律上，用市場化方式聯(lián)動多方解決縣域商業(yè)和農村物流的基礎設施問題。
村鎮(zhèn)快遞站點的矛盾激化，折射出快遞行業(yè)競爭已進入深水區(qū)。
2025年上半年，全國快遞業(yè)務量累計完成956.4億件，同比增長19.3%，但快遞業(yè)務單價卻降至7.52元，同比下降9.2%。這意味著，快遞“價格戰(zhàn)”仍在如火如荼進行中，快遞行業(yè)增量不增收的情況顯著。
7月初，國家郵政局召開會議強調完善郵政快遞領域市場制度規(guī)則，旗幟鮮明反對“內卷式”競爭，為建設全國統(tǒng)一大市場貢獻行業(yè)力量。
目前，多地政府和行業(yè)協(xié)會嘗試通過設定“派費下限”“禁止惡性降價”等方式遏制低價競爭。以快遞“產糧區(qū)”義烏為例，近期該地率先落地漲價措施，區(qū)域最低價標準由1.1元提升至1.2元。從現(xiàn)階段實際執(zhí)行效果來看，義烏區(qū)域單票價格環(huán)比提升約5分錢。與此前3月、4月義烏最低價格下探至0.9元相比，價格惡性競爭的情況較之前有所好轉。
行業(yè)應轉向以質取勝
數(shù)據(jù)顯示，今年7月9日，我國快遞業(yè)務量突破1000億件，比2024年提前了35天?！笆奈濉币詠?，快遞量連續(xù)5年突破1000億件，其中，異地快遞貢獻超88%增量。
但是，由于快遞行業(yè)競爭邏輯未發(fā)生根本改變，導致票均價格波動甚至在淡季跌破盈虧平衡點。
一方面，政策執(zhí)行缺乏剛性約束，另一方面，企業(yè)盈利模式未能突破低端競爭，從而短期內難以擺脫困境。業(yè)內人士認為，“反內卷”的關鍵在于改變行業(yè)競爭邏輯，從“以價換量”轉向“以質取勝”。
趙小敏認為，對于行業(yè)“反內卷”治理是一項體系化的任務。一方面，由于市場上產能已經出現(xiàn)了過剩，未來行業(yè)內并購重組有望在融資手段以及上市公司監(jiān)管的實時聯(lián)動下進一步加速。另一方面，在快遞末端，針對快遞員的社會保障機制、派費調整機制等標準的建立亦需要強有力的制度加以監(jiān)管。
記者注意到，快遞行業(yè)的收購行動已有風吹草動。
7月26日，申通快遞宣布，將收購浙江丹鳥物流科技100%的股權，交易對價達3.62億元。
據(jù)申通快遞管理層披露，申通快遞將在業(yè)務上徹底摒棄“以價換量”模式，核心戰(zhàn)略強調“體驗優(yōu)先、協(xié)同增效、結構深耕”，期望從規(guī)模擴張向品質升級。申通快遞總裁王文彬稱，快遞業(yè)正從“規(guī)模競爭”轉到“價值競爭”，申通不追求規(guī)模最大，但要做有質量的增長。
與此同時，加盟制快遞企業(yè)對員工的保障機制也在進一步完善。
7月16日，在上海市總工會、青浦區(qū)總工會的指導下，極兔速遞簽署了《2025年度極兔速遞有限公司（全網）平臺算法和勞動規(guī)則協(xié)議》，這是全國快遞行業(yè)簽訂的首份全網快遞企業(yè)平臺算法和勞動規(guī)則協(xié)議，覆蓋極兔速遞全國各個省區(qū)直營和加盟網點超過29萬名勞動者。
該協(xié)議涵蓋多個核心內容，包括收入保障、權益保障、技能提升、勞動保護、關心關愛、協(xié)商協(xié)調機制等。在工資保障方面，協(xié)議中明確表示，快遞企業(yè)平臺公司實現(xiàn)企業(yè)支付寶渠道接入“極兔速遞”外場平臺，實現(xiàn)派費直達快遞員，保障直達快遞員的每單派費不低于加盟商單均派件收入的25%。
而隨著快遞行業(yè)打響“反內卷”的旗號，上市快遞企業(yè)的業(yè)績也有望得到改善。
近日，華源證券發(fā)布研報，給予圓通速遞“買入”評級，其指出應重視當前“反內卷”大背景，國家郵政局已旗幟鮮明反對“內卷式”競爭。7月—8月是快遞行業(yè)傳統(tǒng)淡季，或可看到在監(jiān)管號召下，局部價格較低城市、加盟商虧損嚴重區(qū)域響應提價，后續(xù)在全國范圍或者旺季或有更大范圍提價。中長期來看，若后續(xù)有持續(xù)的監(jiān)管政策推出，行業(yè)或保持良性競爭，從價格戰(zhàn)向價值戰(zhàn)轉變，長期改善快遞公司業(yè)績。
