券商中國
王蕊
2025-07-31 22:08
整治“內(nèi)卷式”競爭，在金融行業(yè)開啟。
近期，廣東、寧波、安徽等地的金融監(jiān)管部門、行業(yè)協(xié)會紛紛傳達相關(guān)“反內(nèi)卷”政策，或發(fā)布“反內(nèi)卷”自律公約。
國家金融監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年一季度末，商業(yè)銀行凈息差為1.43%，較2024年末的1.52%又下探9個BP，進一步遠(yuǎn)離了市場“紅線”1.8%，意味著銀行“賺錢”越來越難。
可以發(fā)現(xiàn)，銀行機構(gòu)的發(fā)展，逐漸從開拓增量，走向爭奪存量，“內(nèi)卷式”競爭愈加嚴(yán)重。
從行業(yè)角度觀察，內(nèi)卷式競爭表現(xiàn)為：資產(chǎn)端“一降再降”，負(fù)債端“降得難又慢”，同時金融產(chǎn)品和服務(wù)策略趨同化。
其中，貸款“價格戰(zhàn)”最為常見，從2024年四季度至2025年一季度，國內(nèi)銀行機構(gòu)紛紛將消費貸利率下降到“2”字頭，包括發(fā)布優(yōu)惠券、提高貸款額度在內(nèi)的各種營銷輪番上陣，激烈爭奪客戶。這一不考慮負(fù)債成本的低效競爭，很快被監(jiān)管注意并叫停。自4月起，各家銀行的消費貸產(chǎn)品年化利率已經(jīng)上調(diào)至3%以上。
相比而言，負(fù)債端的不良競爭相對隱秘，如去年被監(jiān)管部門集中整治的“手工補息”。
青島銀行首席經(jīng)濟學(xué)家劉曉曙告訴記者，短期來看，在市場增量有限、凈息差收窄的背景下，通過“內(nèi)卷”做大資產(chǎn)規(guī)模，維持利潤，對商業(yè)銀行來說可能是眼下“不得不為之”的生存策略。
“但長此以往，‘內(nèi)卷式’競爭會壓縮銀行盈利空間，增大商業(yè)銀行經(jīng)營風(fēng)險，不利于銀行業(yè)的健康發(fā)展?！眲允镎J(rèn)為，“內(nèi)卷”的核心是存量博弈下的“低水平同質(zhì)化競爭”，帶來的擴張的規(guī)模沒有匹配“風(fēng)險可控”與“收益可持續(xù)”的根基，最終只是將短期的經(jīng)營壓力轉(zhuǎn)化為長期的風(fēng)險包袱，所謂的“規(guī)模擴張”不過是“風(fēng)險堆積”。
從基層展業(yè)角度觀察，為了維持一定的表象“數(shù)據(jù)”，“全員營銷”、考核指標(biāo)“層層加碼”、季末考核時點沖擊數(shù)據(jù)，早已是公開的秘密。具體看，一些基層員工苦于指標(biāo)的考核，在社交平臺上互相“買數(shù)據(jù)”，甚至為了完成時點任務(wù)，客戶經(jīng)理給客戶貼息放貸。
記者梳理國家金融監(jiān)管總局的行政處罰信息發(fā)現(xiàn)，虛增存貸款規(guī)模的罰單頻繁發(fā)布，內(nèi)容或是“同業(yè)互作，虛增規(guī)?！?，或是“以貸轉(zhuǎn)存，虛增規(guī)?！?。此外，過度放貸也會造成風(fēng)控管理失效，記者觀察到，銀行“掩蓋不良”的罰單在近兩年開始增多。
近期各地金融有關(guān)部門倡導(dǎo)“反內(nèi)卷”，即從長遠(yuǎn)角度糾正當(dāng)前不健康發(fā)展現(xiàn)象。如廣東地區(qū)發(fā)布的《廣東銀行業(yè)反不正當(dāng)競爭自律公約（2025版）》要求從銀行機構(gòu)規(guī)范設(shè)置考評指標(biāo)、堅持理性定價、不通過不正當(dāng)競爭手段搶占市場份額、避免盲目競逐市場等，可謂從銀行展業(yè)的多個維度作出規(guī)范。
若要實現(xiàn)持續(xù)發(fā)展，各類銀行機構(gòu)，特別是中小銀行，應(yīng)當(dāng)動態(tài)調(diào)整規(guī)模與定價平衡，加強風(fēng)險與資本的管理，打造差異化發(fā)展，實現(xiàn)穩(wěn)健地穿越經(jīng)濟周期。
排版：劉珺宇
校對：王蔚
