中國(guó)基金報(bào)
張燕北
2025-08-06 13:59
線纜行業(yè)如何破“內(nèi)卷”？
電線電纜被喻為國(guó)民經(jīng)濟(jì)的“血管”與“神經(jīng)”，作為世界第一大電纜制造國(guó)與消費(fèi)國(guó)，去年我國(guó)線纜市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到1.2萬(wàn)億元左右。當(dāng)前，我國(guó)線纜產(chǎn)業(yè)整體發(fā)展良好，然而，這個(gè)萬(wàn)億產(chǎn)業(yè)同樣面臨低端“內(nèi)卷”嚴(yán)重、高端依賴進(jìn)口等問(wèn)題。
線纜行業(yè)如何破“內(nèi)卷”？證券時(shí)報(bào)記者在調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，超1萬(wàn)家線纜企業(yè)分散式競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致的“卷”，正在通過(guò)市場(chǎng)化的方式慢慢緩解，并且已經(jīng)取得一定成效。
中低端線纜賣(mài)出“粉絲價(jià)”
線纜行業(yè)的一大特點(diǎn)，是產(chǎn)品類別繁雜。“電線電纜共分為五大類產(chǎn)品、近2000個(gè)品種，15萬(wàn)多個(gè)規(guī)格。”蘇州一家電纜企業(yè)負(fù)責(zé)人余冰告訴記者，如此多的品類，也涌現(xiàn)出數(shù)量龐大的企業(yè)，基本上每個(gè)省份都有幾百家線纜企業(yè)。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，目前我國(guó)大小電纜企業(yè)數(shù)量已經(jīng)超過(guò)1萬(wàn)家，其中規(guī)模以上企業(yè)數(shù)量也達(dá)到4000余家，成為電工電器20余個(gè)細(xì)分行業(yè)中規(guī)模最大的行業(yè)。
“線纜行業(yè)的另一個(gè)特點(diǎn)，是應(yīng)用最廣的普通電纜的技術(shù)門(mén)檻沒(méi)有那么高，很多時(shí)候，大品牌能做的產(chǎn)品，小廠一樣能做，這樣導(dǎo)致的結(jié)果就是價(jià)格戰(zhàn)?！庇啾榻B，相比現(xiàn)在，國(guó)內(nèi)線纜行業(yè)曾有過(guò)更“野蠻”的時(shí)刻，當(dāng)時(shí)一些企業(yè)“卷”完價(jià)格就開(kāi)始偷工減料、以次充好，造成惡劣的后果?！?014年，陜西發(fā)生了轟動(dòng)一時(shí)的‘西安地鐵問(wèn)題電纜案’，行業(yè)用了很長(zhǎng)時(shí)間才消化影響，重新走上正軌，基本杜絕了此類現(xiàn)象，現(xiàn)在大家確實(shí)是在保證質(zhì)量的基礎(chǔ)上‘卷’價(jià)格?！?/p>
那么，價(jià)格到底有多“卷”？中國(guó)通信企業(yè)協(xié)會(huì)通信電纜光纜專委會(huì)秘書(shū)長(zhǎng)柳林說(shuō)：“中低端線纜每公里的價(jià)格已經(jīng)比超市里的粉絲還便宜?！迸c此相對(duì)應(yīng)，線纜信息研究院發(fā)布的《2024年中國(guó)線纜產(chǎn)業(yè)最具競(jìng)爭(zhēng)力企業(yè)100強(qiáng)》榜單顯示，排名前十的10家企業(yè)中，沒(méi)有1家企業(yè)的近三年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率超過(guò)0.05%，其中更有4家近三年凈利潤(rùn)平均增長(zhǎng)率為負(fù)?！斑B行業(yè)前十都是這樣的數(shù)據(jù)，我們中小企業(yè)就更難了，目前我們能做到維持一到兩個(gè)點(diǎn)的凈利率就已經(jīng)不錯(cuò)了，很多時(shí)候拿訂單都是為了維持經(jīng)營(yíng)而被迫走量。”余冰說(shuō)。
價(jià)格如此之“卷”，在多位受訪者看來(lái)，是因?yàn)槲覈?guó)線纜行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局并不成熟?！澳壳?，行業(yè)前十的整體市占率僅10%左右，反映出行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局還停留在無(wú)序混戰(zhàn)階段?！敝谐毓啥麻L(zhǎng)楊飛告訴記者，相比之下，美國(guó)、日本和法國(guó)等國(guó)市場(chǎng)集中度較高，前十大企業(yè)市場(chǎng)份額占比分別達(dá)到70%以上、65%以上和90%以上。對(duì)比成熟市場(chǎng)，我國(guó)行業(yè)前十的市占率如果能夠提升到30%以上，相信線纜行業(yè)的“內(nèi)卷”程度將會(huì)有所緩解。
呈現(xiàn)“一降一增”趨勢(shì)
炎炎夏日，來(lái)到中超控股位于江蘇宜興的生產(chǎn)車間，會(huì)發(fā)現(xiàn)這里的生產(chǎn)井然有序——經(jīng)過(guò)絕緣、護(hù)套和檢驗(yàn)等嚴(yán)格工序，一條條高品質(zhì)的電纜最終制成，等待著送往市場(chǎng)。值得一提的是，從去年開(kāi)始，公司對(duì)員工的防護(hù)更上一個(gè)臺(tái)階，提供員工休息的場(chǎng)所也已提檔升級(jí)。
“我們?nèi)ツ旰涂鐕?guó)企業(yè)道達(dá)爾能源達(dá)成合作，成為它們的供應(yīng)商，道達(dá)爾對(duì)我們提出了更高的要求，不僅僅在于產(chǎn)品質(zhì)量、價(jià)格層面，還包括我們對(duì)員工的關(guān)懷等各個(gè)方面?！睏铒w告訴記者，面對(duì)激烈競(jìng)爭(zhēng)，公司能夠拿到跨國(guó)巨頭訂單，是因?yàn)橄噍^于大多數(shù)企業(yè)，公司綜合實(shí)力更強(qiáng)，能夠持續(xù)穩(wěn)定地高質(zhì)量供貨。“道達(dá)爾確定和我們合作之前對(duì)公司進(jìn)行了細(xì)致考察，提出了100多項(xiàng)具體要求，我們最終做到了全部滿足。”
雖然行業(yè)“內(nèi)卷”嚴(yán)重，但中超電纜贏得外企合作的經(jīng)歷表明，一方面，“紅海”源自殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)；另一方面，優(yōu)勝劣汰市場(chǎng)機(jī)制也已經(jīng)開(kāi)始發(fā)揮作用，市場(chǎng)正在做出新的選擇。中國(guó)電器工業(yè)協(xié)會(huì)電線電纜分會(huì)理事長(zhǎng)江斌認(rèn)為，當(dāng)前，我國(guó)線纜行業(yè)正呈現(xiàn)“一降一增”的趨勢(shì)，也就是企業(yè)整體數(shù)量增速下降，同時(shí)退出數(shù)量增加，規(guī)?；髽I(yè)主導(dǎo)的優(yōu)勝劣汰市場(chǎng)機(jī)制更加顯著，產(chǎn)業(yè)集聚將加速產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)。
不僅如此，多位受訪者告訴記者，作為電纜企業(yè)最重要的甲方，國(guó)家電網(wǎng)從今年開(kāi)始也推出了相應(yīng)改革?！耙郧暗恼型稑?biāo)，電網(wǎng)公司是以省為單位，今年開(kāi)始則是按照大的片區(qū)為單位，這樣一來(lái)，按照總數(shù)算，能夠入圍的企業(yè)就大幅減少，也就進(jìn)一步推動(dòng)了龍頭企業(yè)做大做強(qiáng)?！庇惺茉L者表示，按照相應(yīng)的計(jì)算公式，一旦中標(biāo)，在下一次招投標(biāo)中就具備了計(jì)分優(yōu)勢(shì)，這樣中標(biāo)企業(yè)繼續(xù)中標(biāo)的概率將更大，從而形成良性循環(huán)。
中超控股也是這一改革舉措的受益者。今年6月，公司公告稱，公司全資子公司明珠電纜、遠(yuǎn)方電纜、長(zhǎng)峰電纜及控股子公司中超電纜近日中標(biāo)多項(xiàng)電力電纜項(xiàng)目，中標(biāo)金額共計(jì)10.61億元，此次中標(biāo)金額占公司2024年度經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)總收入的19.29%。而今年上半年，中超控股在國(guó)家電網(wǎng)的中標(biāo)金額已經(jīng)達(dá)到13.81億元，目前在手訂單為29.29億元。
持續(xù)向高端突圍
當(dāng)前，我國(guó)線纜行業(yè)的“反內(nèi)卷”，本質(zhì)不僅在于告別“價(jià)格廝殺”，而是要轉(zhuǎn)向以品質(zhì)、服務(wù)、技術(shù)為核心的高階競(jìng)爭(zhēng)。其中，高端產(chǎn)品的突圍被寄予厚望。
一個(gè)不容忽視的事實(shí)是，在中低端產(chǎn)品一片“紅?！钡耐瑫r(shí)，我國(guó)高端線纜依然嚴(yán)重依賴進(jìn)口。據(jù)統(tǒng)計(jì)，國(guó)內(nèi)高端市場(chǎng)80%以上被外國(guó)企業(yè)壟斷，航空航天、機(jī)器人等行業(yè)的部分特種類線纜產(chǎn)品主要來(lái)自進(jìn)口。
行業(yè)龍頭寶勝股份發(fā)布的2025年半年度業(yè)績(jī)預(yù)告顯示，上半年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為5000萬(wàn)元到7500萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)167.98%到301.98%?！皹I(yè)績(jī)預(yù)增，很重要的原因是公司持續(xù)推進(jìn)高端化、數(shù)智化轉(zhuǎn)型，公司的航空航天線纜、高速平行線等高附加值產(chǎn)品取得了市場(chǎng)的廣泛認(rèn)可，訂單質(zhì)量持續(xù)提升，公司盈利能力得到增強(qiáng)?！睂殑俟煞荻貜埵烁嬖V記者。
向高端突圍，并非只是龍頭企業(yè)“分內(nèi)之事”，對(duì)于很多中小企業(yè)而言，同樣可以走差異化路線，共同提升行業(yè)含“精”量。立足線纜品類多的特點(diǎn)，江斌認(rèn)為，線纜產(chǎn)業(yè)目前90%以上實(shí)現(xiàn)了國(guó)產(chǎn)化，要拿下剩下的10%，正需要發(fā)揮“專精特新”中小企業(yè)的特長(zhǎng)，吃透每個(gè)細(xì)分領(lǐng)域，垂直深耕、全力“猛攻”、補(bǔ)強(qiáng)鏈條，占據(jù)細(xì)分市場(chǎng)頂層“生態(tài)位”。
在華菱線纜的自動(dòng)化生產(chǎn)線上，全自動(dòng)絞線機(jī)以±0.01mm的精度編織導(dǎo)體層，5G聯(lián)網(wǎng)的智能質(zhì)檢系統(tǒng)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)絕緣層厚度，確保每米電纜的同心度誤差不超過(guò)0.3%。通過(guò)不斷開(kāi)拓特種電纜這一細(xì)分市場(chǎng)，華菱線纜的耐碾壓、抗折彎電纜已成為智慧礦山系統(tǒng)的“標(biāo)配”。不僅如此，公司正致力于把線纜、傳輸端、接收端、組件和模塊有機(jī)結(jié)合起來(lái)，同時(shí)挖掘更多應(yīng)用需求，打造更高附加值的新產(chǎn)品。近期，公司在核電及電力領(lǐng)域、礦山領(lǐng)域、軌道交通領(lǐng)域和冶金領(lǐng)域中標(biāo)合同金額共計(jì)約5.57億元，占2024年經(jīng)審計(jì)營(yíng)業(yè)收入的13.40%。
“市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)絕不能繼續(xù)‘卷’價(jià)格，而是要‘卷’高端、‘卷’綠色、‘卷’智能。”東強(qiáng)股份黨委第一書(shū)記王子純表示，公司在2023年投入1380萬(wàn)元更新淘汰550臺(tái)套高耗能設(shè)備，2024年再投入822萬(wàn)元更新17臺(tái)套設(shè)備，顯著提升生產(chǎn)效率。去年，東強(qiáng)股份實(shí)現(xiàn)開(kāi)票銷售14.1億元，同比增長(zhǎng)26%。
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