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周樂
2025-12-07 23:49
10月31日，江蘇社?？苿?chuàng)基金在南京正式簽約。江蘇社?？苿?chuàng)基金由全國社會保障基金理事會聯(lián)合江蘇省政府、蘇州市政府和工銀投資共同出資設立，首期規(guī)模500億元。由蘇州創(chuàng)新投資集團有限公司擔任管理人。
而在不久前，浙江社?？苿?chuàng)基金已落地，安徽正就設立安徽省社?？苿?chuàng)基金開展研討。
社?？苿?chuàng)基金，特指全國社會保障基金理事會出資設立的、專注于支持科技創(chuàng)新領域的專項股權投資基金。在近年來的實踐和探索中，社保科創(chuàng)基金聚焦長三角、粵港澳大灣區(qū)等區(qū)域設立專項基金，按照市場化原則開展投資合作，展現(xiàn)了國家層面引導社保基金等長期資本精準、大規(guī)模支持科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)升級的決心。
采用“母基金+直投”模式
江蘇省委書記信長星表示，組建社?？苿?chuàng)基金，既是服務國家戰(zhàn)略的務實舉措，也將為江蘇發(fā)展提供有力支持?！拔覀儗⑴c全國社會保障基金理事會、中國工商銀行一道，持續(xù)完善金融服務體系，共同做好科技金融大文章，切實扛好經(jīng)濟大省挑大梁的責任。”
江蘇社?？苿?chuàng)基金采用“母基金+直投”的雙層架構與聯(lián)合管理模式，旨在實現(xiàn)資源整合與專業(yè)運作的有機結合。據(jù)了解，該基金將依托江蘇和蘇州雄厚的產(chǎn)業(yè)基礎與創(chuàng)新生態(tài)，圍繞企業(yè)全生命周期開展投資，重點支持具備突破性技術、高成長潛力，并能夠增強區(qū)域產(chǎn)業(yè)鏈韌性與安全水平的優(yōu)質科創(chuàng)項目。
在產(chǎn)業(yè)布局上，重點聚焦人工智能、集成電路、生物制造、新能源、高端裝備、新材料等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)領域，助力構建現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。
蘇州創(chuàng)新投資集團有限公司擔任江蘇社?？苿?chuàng)基金的管理人。10月11日，蘇州新創(chuàng)未來股權投資合伙企業(yè)（有限合伙）成立，蘇州創(chuàng)新投資集團有限公司出資127.94億元，蘇州國有資本投資集團有限公司、蘇州國發(fā)資產(chǎn)管理有限公司等也分別出資。彼時業(yè)內(nèi)人士推測，合伙企業(yè)的設立，旨在為與社?；鸷献鞯?00億元基金項目做前期準備。
蘇州作為全國重要的制造業(yè)基地，產(chǎn)業(yè)體系完備、配套能力領先、創(chuàng)新動能強勁，為社保科創(chuàng)基金提供了良好的落地土壤和投資環(huán)境。今年1—8月，全市規(guī)上工業(yè)同比增長4%，高新技術產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值占規(guī)上工業(yè)比重達56.7%，展現(xiàn)出強勁的發(fā)展韌性和創(chuàng)新活力。蘇州擁有全國數(shù)量最多的國家級科技企業(yè)孵化器，科創(chuàng)板上市企業(yè)、潛在獨角獸企業(yè)、高新技術企業(yè)數(shù)量均位居全國前列。
央地協(xié)同、區(qū)域落地
社保基金歷來以安全穩(wěn)健著稱，被視為國家層面最值得信賴的長期資本“蓄水池”。近幾年，中央到地方陸續(xù)出臺政策，明確允許社保資金依法依規(guī)進入創(chuàng)投基金領域。
2022年9月，全國社會保障基金理事會發(fā)布消息稱，社?；饡延诮粘雠_《全國社會保障基金理事會實業(yè)投資指引》。其中明確，社?；饡?chuàng)新合作模式，充分發(fā)揮股權基金在支持科技創(chuàng)新和實體經(jīng)濟高質量發(fā)展方面的獨特作用，借助基金管理人的專業(yè)能力、平臺優(yōu)勢和資源，探索開展跟投基金、獨立賬戶投資，深化與優(yōu)秀管理人的合作。
2023年12月發(fā)布的《全國社會保障基金投資管理暫行辦法》明確，社?；饡_展直接股權投資和私募股權基金投資，要堅持安全至上、優(yōu)中選優(yōu)原則，審慎選擇投資項目和股權基金管理人，科學論證投資價值，全面研判防范風險，嚴格執(zhí)行投資決策委員會審議和內(nèi)部控制等相關制度，確?；鸢踩捅Ｖ翟鲋?。
國務院辦公廳今年1月發(fā)布的《關于促進政府投資基金高質量發(fā)展的指導意見》明確，發(fā)展壯大長期資本、耐心資本。積極引導全國社會保障基金、保險資金等長期資本出資——這些政策的出臺，為后續(xù)社?；鹋c地方合作設立了明確的政策導向。
實踐上，北京、長三角等創(chuàng)新資源豐富的地區(qū)走在了探索的前列。
在中關村新一輪先行先試改革任務中，北京率先提出“引導社?；?、保險資金等開展對科技創(chuàng)新領域的長期投資”。2023中關村論壇期間，全國社會保障基金理事會宣布設立“社保基金中關村自主創(chuàng)新專項基金”，與北京市進一步深化合作。
2023年7月，社保基金中關村自主創(chuàng)新專項基金正式設立，由君聯(lián)資本擔任管理人，首期規(guī)模50億元，專項基金期限超10年，全力支持北京科創(chuàng)企業(yè)自主創(chuàng)新，為其提供長期穩(wěn)定的資金支持。
2023年11月，全國社?；痖L三角科技創(chuàng)新股權投資基金在上海舉辦揭牌儀式。長三角專項基金由全國社?；鸪鲑Y，首期規(guī)模51億元，IDG資本擔任基金管理人，按照市場化、專業(yè)化方式投資運營。
2024年一季度，社保基金大灣區(qū)科技創(chuàng)新專項基金在深圳注冊成立?；鹩扇珖鐣Ｕ匣鹄硎聲蜕顒?chuàng)投集團共同出資，規(guī)模51億元，落戶河套深港科技創(chuàng)新合作區(qū)深圳園區(qū)。
今年10月27日，全國首只由地方政府、全國社會保障基金與金融資產(chǎn)投資公司（AIC）共同參與的股權投資基金——浙江社?？苿?chuàng)基金在杭州正式成立。該基金首期規(guī)模500億元，是目前規(guī)模最大的國家級社?？苿?chuàng)基金，由浙江省、全國社會保障基金理事會、中國農(nóng)業(yè)銀行共同出資設立。
10月31日，浙江社保科創(chuàng)基金第一次工作推進會在浙江省創(chuàng)新投資集團召開。其中提到，力爭年底前6只子基金全部設立、首投項目成功交割，實現(xiàn)運營“開門紅”。
與此同時，安徽省社?？苿?chuàng)基金也處于研討設立階段。10月23日，安徽國金公司組織召開社?？苿?chuàng)基金（AIC基金）專題對接會，研討安徽省社?？苿?chuàng)基金（AIC基金）設立事宜。
會議強調(diào)，設立該基金是安徽省把握科技金融發(fā)展趨勢、以創(chuàng)新資本驅動新質生產(chǎn)力的關鍵舉措，對優(yōu)化全省產(chǎn)業(yè)投資、培育未來經(jīng)濟增長點具有重大意義。國金公司將持續(xù)加強政府單位、省市平臺及金融機構的協(xié)同聯(lián)動，深化基金架構、投資策略及運作機制等核心問題研討，建立常態(tài)化溝通機制，為安徽省社保科創(chuàng)基金（AIC基金）的設立奠定堅實基礎。
總體上看，全國社?；鹄硎聲掷m(xù)在長三角等創(chuàng)新高地布局，推動“央地協(xié)同、區(qū)域落地”的新格局。業(yè)內(nèi)人士認為，作為長期資本，社保基金的入場有助于平抑市場波動，引導更多社會資本聚焦國家戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)，為創(chuàng)新周期長的科技企業(yè)提供穩(wěn)定資金支持。
責編：岳亞楠
校對：楊立林
