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王一鳴
2025-12-07 18:41
監(jiān)事會“退場”進行時。
近日，中信證券公告稱不再設置監(jiān)事會，由董事會審計委員會行使監(jiān)事會職權(quán)。這是又一頭部券商落實新《公司法》要求、推進內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)改革。
根據(jù)券商中國記者不完全統(tǒng)計，截至目前，今年約有74%的上市券商已陸續(xù)調(diào)整內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)。據(jù)證監(jiān)會此前發(fā)布的過渡期安排，上市公司應當在2026年1月1日前設審計委員會，行使監(jiān)事會的職權(quán)，不設監(jiān)事會或者監(jiān)事。
值得注意的是，相關(guān)要求同樣適用于大多數(shù)非上市券商。據(jù)監(jiān)管要求，從事證券經(jīng)紀業(yè)務、證券資產(chǎn)管理業(yè)務、融資融券業(yè)務和證券承銷與保薦業(yè)務中兩種以上業(yè)務的券商，也要在2026年1月1日前進行上述內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)調(diào)整。記者查閱工商信息發(fā)現(xiàn)，隨著政策過渡期接近尾聲，近期包括國開證券、萬和證券在內(nèi)的多家非上市券商也已啟動相應調(diào)整，出現(xiàn)監(jiān)事集體退出、治理結(jié)構(gòu)更新的情況。
上市券商加速落地
隨著時間步入2025年年底，上市券商內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)改革步入密集落地階段。11月7日中信證券公告，公司擬不再設置監(jiān)事會，由董事會審計委員會按照《公司法》及國家有關(guān)部門規(guī)定行使監(jiān)事會職權(quán)。公司現(xiàn)任監(jiān)事會成員擬不再擔任監(jiān)事及監(jiān)事會相關(guān)職務?！吨行抛C券股份有限公司監(jiān)事會議事規(guī)則》等監(jiān)事會相關(guān)制度擬同步廢止。
而在10月30日，另一頭部券商中信建投亦公告取消監(jiān)事會，職能轉(zhuǎn)由董事會審計委員會行使。同日，國聯(lián)證券、南京證券、東吳證券等多家券商也同步宣布由審計委員會“接棒”原監(jiān)事會職責。
根據(jù)券商中國記者不完全統(tǒng)計，截至目前，已有約32家上市券商通過董事會決議或在《公司章程》中完成修訂，明確不再設置監(jiān)事會，在上市券商中占比約74%。
多位受訪人士此前表示，取消監(jiān)事會并由審計委員會代替其職能，可以使公司的監(jiān)督機制更加集中高效，減少管理層級，從而加快決策速度，并確保監(jiān)督活動更貼近企業(yè)的實際運營情況。
對于涉及再融資、并購等資本運作的券商概念股也面臨同樣的調(diào)整壓力。券商中國記者從投行人士處獲悉，滬深交易所在最新一期《上市審核動態(tài)》中明確提到，對于計劃實施再融資、發(fā)行證券購買資產(chǎn)的上市公司，滬深交易所均要求應當在2026年1月1日前完成公司內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)調(diào)整。
以湘財證券的控股股東——湘財股份為例，公司在今年3月發(fā)布關(guān)于換股吸收合并大智慧并募集配套資金暨關(guān)聯(lián)交易的預案。不久，湘財股份推進內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)調(diào)整，在9月中旬召開股東大會，通過關(guān)于取消監(jiān)事會并廢止《監(jiān)事會議事規(guī)則》的議案。10月，上述吸收合并項目獲得上交所受理。這顯示出公司治理結(jié)構(gòu)調(diào)整已成為項目推進的重要一環(huán)。
非上市券商同步推進調(diào)整
除上市券商外，絕大多數(shù)非上市證券公司同樣面臨內(nèi)部監(jiān)督架構(gòu)的調(diào)整要求，且要遵循相同的政策截止時限。
據(jù)悉，去年證監(jiān)會也對證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)的內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)調(diào)整做出過渡期安排，具體包括三方面要求：
一是證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)同時設置審計委員會和監(jiān)事會、監(jiān)事的，應當在2026年1月1日前，在公司章程中明確選擇監(jiān)事會、監(jiān)事或者審計委員會作為公司內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)；選擇審計委員會作為內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)的，應當行使《公司法》規(guī)定的監(jiān)事會的職權(quán)，不設監(jiān)事會或者監(jiān)事；選擇監(jiān)事會或者監(jiān)事作為內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)的，不設審計委員會。
二是證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務、證券資產(chǎn)管理業(yè)務、融資融券業(yè)務和證券承銷與保薦業(yè)務中兩種以上業(yè)務的，應當根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》的規(guī)定，在董事會中設審計委員會，并在2026年1月1日前，根據(jù)《公司法》規(guī)定行使監(jiān)事會的職權(quán)，不設監(jiān)事會或者監(jiān)事。
三是證券基金期貨經(jīng)營機構(gòu)屬于上市公司或者國有企業(yè)的，應當同時遵守上市公司或者國有企業(yè)的內(nèi)部監(jiān)督機構(gòu)設置要求。
考慮到當前大多數(shù)券商從事證券經(jīng)紀業(yè)務、證券資產(chǎn)管理業(yè)務、融資融券業(yè)務和證券承銷與保薦業(yè)務中兩種以上業(yè)務，非上市券商的調(diào)整步伐正在加快。
根據(jù)券商中國記者查閱工商信息進行不完全統(tǒng)計，截至目前，包括五礦證券、華鑫證券、華興證券、粵開證券、華寶證券、中航證券、麥高證券等在內(nèi)的15家非上市券商完成監(jiān)事會取消程序。
天眼查信息顯示，比如萬和證券10月29日完成工商登記變更，1名監(jiān)事會主席與4名監(jiān)事均退出備案，又如國開證券10月21日工商登記變更，所有監(jiān)事完成“退場”。此外，在9月中天證券、甬興證券、華源證券、金元證券、華金證券等多家機構(gòu)也陸續(xù)推進工商變更，正式取消監(jiān)事會設置。
責編：楊喻程
排版：劉珺宇
校對：趙燕
