證券時報網(wǎng)
吳永芳
2025-12-08 11:27
12月2日晚，辰安科技(300523)發(fā)布公告，公司擬向特定對象合肥國有資本投資運(yùn)營控股有限公司（下稱“合肥國投”）發(fā)行股票募集資金，總額不超過14.19億元。此次定向增發(fā)完成后，按發(fā)行數(shù)量上限測算，合肥國投將直接持有公司28.85%的股份，成為公司控股股東，合肥市國資委將成為公司實(shí)際控制人。此外，辰安科技現(xiàn)控股股東中國電信集團(tuán)投資有限公司在持股數(shù)量保持不變的基礎(chǔ)上，將轉(zhuǎn)型為重要戰(zhàn)略股東，持續(xù)協(xié)同賦能。
公告顯示，此次發(fā)行采用向特定對象發(fā)行股票的方式，發(fā)行對象僅為合肥國投，該主體是合肥市屬國有重要骨干企業(yè)，核心業(yè)務(wù)涵蓋國有資本運(yùn)營、產(chǎn)業(yè)投資等領(lǐng)域，在資本運(yùn)作及地方產(chǎn)業(yè)資源整合方面具備顯著優(yōu)勢。根據(jù)交易方案，發(fā)行價格確定為20.33元/股，不低于定價基準(zhǔn)日前20個交易日公司股票交易均價的80%。發(fā)行股票數(shù)量不超過6979.13萬股（含本數(shù)）。
募資用途方面，辰安科技明確此次募集資金將全部用于主營業(yè)務(wù)相關(guān)領(lǐng)域。其中，2.81億元擬投入“AI+公共安全智腦項目”，1.70億元用于“公共安全智能裝備研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”，9.68億元用于補(bǔ)充流動資金和償還債務(wù)。辰安科技表示，資金投向均圍繞公司核心技術(shù)及主營業(yè)務(wù)展開，旨在提升核心產(chǎn)品競爭力和市場拓展能力。
據(jù)了解，當(dāng)前我國城市安全、應(yīng)急管理領(lǐng)域信息化建設(shè)需求持續(xù)釋放，政策層面多次強(qiáng)調(diào)提升公共安全治理能力現(xiàn)代化水平，為行業(yè)發(fā)展提供了良好政策環(huán)境。而辰安科技作為國內(nèi)公共安全信息化領(lǐng)域企業(yè)，近年來業(yè)務(wù)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，研發(fā)投入與項目拓展對資金的需求日益增加，進(jìn)一步強(qiáng)化公司在公共安全與應(yīng)急領(lǐng)域的核心能力建設(shè)，并緩解公司資金壓力。
近年來，辰安科技財務(wù)狀況亟待改善。辰安科技披露的定增方案論證分析報告顯示，2022年末、2023年末、2024年末和2025年9月末，公司合并報表資產(chǎn)負(fù)債率分別為61.11%、57.65%、65.42%和66.61%，資產(chǎn)負(fù)債率整體處于較高水平且總體呈現(xiàn)上升態(tài)勢。與此同時，現(xiàn)金流方面，2022年度、2023年度、2024年度和2025年1—9月，辰安科技合并報表經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為7.41億元、-6.09億元、-1.80億元、-1.26億元，公司經(jīng)營活動面臨較大的現(xiàn)金流壓力。
截至2025年三季度末，辰安科技總資產(chǎn)為39.89億元，總負(fù)債26.57億元，資產(chǎn)負(fù)債率66.61%。前三季度該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入7.68億元，同比下降19.27%，凈虧損1.399億元，同比增長6.49%。此次募資2億元用于補(bǔ)充流動資金，有望助力其優(yōu)化財務(wù)結(jié)構(gòu)，降低償債風(fēng)險，為日常經(jīng)營提供資金支持。
辰安科技表示，公司所處行業(yè)在業(yè)務(wù)規(guī)模擴(kuò)張時對營運(yùn)資金占用量大，同時快速的技術(shù)迭代要求公司必須對研發(fā)創(chuàng)新進(jìn)行持續(xù)、大規(guī)模的投入。近年來，公司著力推進(jìn)“AI+”戰(zhàn)略落地，通過持續(xù)迭代大模型能力、拓展智能體應(yīng)用場景，并打造差異化的智能裝備產(chǎn)品及核心能力，進(jìn)一步推動公共安全領(lǐng)域的智能化變革。本次發(fā)行募集資金，將為公司戰(zhàn)略推進(jìn)提供關(guān)鍵的資金支撐，增強(qiáng)公司的資本實(shí)力與研發(fā)投入能力，鞏固技術(shù)護(hù)城河，實(shí)現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展。
