券商中國
陳銘
2025-12-07 20:46
12月7日晚間，國產(chǎn)GPU廠商沐曦股份發(fā)布網(wǎng)上發(fā)行申購情況及中簽率公告。
據(jù)披露，根據(jù)上交所提供的數(shù)據(jù)，本次網(wǎng)上發(fā)行有效申購戶數(shù)為517.52萬戶，有效申購股數(shù)為288.62億股。網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率為0.02223023%?；?fù)軝C(jī)制啟動后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.03348913%。
相比之下，沐曦股份的網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率和最終中簽率均低于另一家GPU廠商摩爾線程。摩爾線程此前網(wǎng)上發(fā)行初步中簽率為0.02423369%，最終中簽率為0.03635054%。
公告顯示，發(fā)行人與保薦人（主承銷商）協(xié)商確定本次發(fā)行股份數(shù)量為4010萬股，其中初始戰(zhàn)略配售數(shù)量為802萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的20.00%。依據(jù)本次發(fā)行價格確定的最終戰(zhàn)略配售數(shù)量為760.5419萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的18.97% 。初始戰(zhàn)略配售股數(shù)與最終戰(zhàn)略配售股數(shù)的差額41.4581萬股回?fù)苤辆W(wǎng)下發(fā)行。
根據(jù)相關(guān)回?fù)軝C(jī)制，由于啟動回?fù)芮熬W(wǎng)上發(fā)行初步有效申購倍數(shù)約為4498.38倍，超過100倍，發(fā)行人和保薦人（主承銷商）決定啟動回?fù)軝C(jī)制，對網(wǎng)下發(fā)行、網(wǎng)上發(fā)行的規(guī)模進(jìn)行調(diào)節(jié)，將扣除最終戰(zhàn)略配售部分后本次公開發(fā)行股票數(shù)量的10%（向上取整至500股的整數(shù)倍，即324.95萬股）由網(wǎng)下回?fù)苤辆W(wǎng)上。
回?fù)軝C(jī)制啟動后，網(wǎng)下最終發(fā)行數(shù)量為2282.9081萬股，占扣除最終戰(zhàn)略配售部分后本次發(fā)行數(shù)量的70.26%，網(wǎng)上最終發(fā)行數(shù)量為966.55萬股，占扣除最終戰(zhàn)略配售部分后本次發(fā)行數(shù)量的29.74%。回?fù)軝C(jī)制啟動后，網(wǎng)上發(fā)行最終中簽率為0.03348913%。
“敬請投資者重點關(guān)注本次發(fā)行繳款環(huán)節(jié)，并于12月9日（T+2日）及時履行繳款義務(wù)?！便尻毓煞菰诠嬷刑崾?。
據(jù)招股書披露，沐曦股份成立于2020年9月，致力于自主研發(fā)全棧高性能GPU芯片及計算平臺，主營業(yè)務(wù)是研發(fā)、設(shè)計和銷售應(yīng)用于人工智能訓(xùn)練和推理、通用計算與圖形渲染領(lǐng)域的全棧GPU產(chǎn)品，并圍繞GPU芯片提供配套的軟件棧與計算平臺。
公司本次發(fā)行價格為104.66元/股；對應(yīng)的公司2024年攤薄后靜態(tài)市銷率為56.35倍，低于同行業(yè)可比公司2024年靜態(tài)市銷率平均水平。
按該發(fā)行價格和新股發(fā)行數(shù)量計算，若發(fā)行成功，預(yù)計募集資金總額為41.97億元，扣除2.98億元（不含增值稅）的發(fā)行費(fèi)用后，預(yù)計募集資金凈額為38.99億元。募集資金主要投向“新型高性能通用GPU研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”“新一代人工智能推理GPU研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項目”和“面向前沿領(lǐng)域及新興應(yīng)用場景的高性能GPU技術(shù)研發(fā)項目”。
財報顯示，2022年至2024年，沐曦股份營業(yè)收入分別為42.64萬元、5302.12萬元、74307.16萬元；同期歸屬于母公司所有者的凈利潤分別為-77696.52萬元、-87115.82萬元、-140887.94萬元；2025年1—9月，公司營業(yè)收入為123608.56萬元，同比增長453.52%；同期實現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤-34550.21萬元。
“今年以來，公司核心產(chǎn)品訓(xùn)推一體系列商業(yè)化進(jìn)程持續(xù)推進(jìn)，出貨量大幅增加，帶動營業(yè)收入相較上年同期大幅增長。隨著公司營業(yè)收入的快速增長，公司虧損幅度顯著收窄?！便尻毓煞菰谡泄蓵嘘U述。
12月5日，“國產(chǎn)GPU第一股”摩爾線程開盤即暴漲，漲幅高達(dá)468%。開盤十分鐘內(nèi)，股價一度沖高至688元/股。按發(fā)行價114.28元/股計算，若投資者中簽（科創(chuàng)板一簽為500股），最高單簽收益可超28萬元。
