券商中國
許孝如
2025-07-31 23:30
自去年底的中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出綜合整治“內(nèi)卷式”競爭以來，反內(nèi)卷逐漸成為各行業(yè)共識。如今，這一趨勢正深刻影響著銀行業(yè)。
近日，廣東銀行同業(yè)公會召開專題會議，明確廣東銀行業(yè)將依據(jù)“1+3+N”制度體系，推進(jìn)“內(nèi)卷式”競爭的綜合整治。其中，“1”指監(jiān)管部門出臺的綜合整治“內(nèi)卷式”競爭負(fù)面清單；“3”包含公會制定的反不正當(dāng)競爭自律公約、倡議書及承諾書；“N”則涵蓋各業(yè)務(wù)領(lǐng)域反“內(nèi)卷式”競爭的行業(yè)自律舉措。此類行動并非孤例，寧夏銀行業(yè)協(xié)會近期也組織了行業(yè)“內(nèi)卷式”競爭情況座談會。
銀行業(yè)的內(nèi)卷問題由來已久，尤其在當(dāng)前低利率環(huán)境下，部分機(jī)構(gòu)為追求業(yè)務(wù)量，不惜以價格換規(guī)模，甚至陷入“賠本賺吆喝”的困境。由于我國商業(yè)銀行的盈利主要依賴存貸利差，這種內(nèi)卷在存貸兩端的價格戰(zhàn)中表現(xiàn)得尤為突出。
在存款端，利率呈現(xiàn)“降不動”態(tài)勢。銀行普遍存在規(guī)模情結(jié)，將存款視為立行之本，導(dǎo)致在月末、季末等業(yè)績考核節(jié)點(diǎn)，“高息買存款”“花錢買指標(biāo)”等行為屢禁不止。一些銀行還通過手工補(bǔ)息等操作，將已下調(diào)的存款利率變相補(bǔ)回，造成實(shí)際利率“明降實(shí)升”。此外，部分銀行不惜以高息吸收同業(yè)存款，或按遠(yuǎn)高于市場水平的利率參與存款投標(biāo)，進(jìn)一步推高了付息成本。
而在貸款端，利率“下行快”特征顯著。在有效信貸需求不足的背景下，銀行對貸款業(yè)務(wù)過度競爭，部分貸款利率，特別是大企業(yè)貸款利率，明顯低于同期限國債收益率。極少數(shù)銀行為搶占市場份額，甚至以遠(yuǎn)低于保本點(diǎn)的利率發(fā)放房貸。今年一季度，消費(fèi)貸市場的價格戰(zhàn)愈演愈烈，利率一度跌破2.5%，這不僅擾亂了市場秩序，還誘發(fā)部分投機(jī)者套取消費(fèi)貸資金用于炒股、置換房貸等違規(guī)操作。
這些內(nèi)卷行為看似給金融消費(fèi)者帶來了“福利”，實(shí)則嚴(yán)重擠壓了銀行的盈利空間，危及行業(yè)健康發(fā)展。更為嚴(yán)重的是，內(nèi)卷容易滋生違規(guī)操作風(fēng)險。個別銀行為搶占市場份額，可能放松風(fēng)險審核，這不僅會增加銀行的壞賬風(fēng)險，還可能引發(fā)逆向選擇，進(jìn)一步加劇惡性競爭，給行業(yè)長期發(fā)展埋下隱患。此外，銀行業(yè)內(nèi)卷導(dǎo)致的市場信號失真，還會對宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)控形成制約。
追根溯源，銀行內(nèi)卷的根源在于產(chǎn)品與服務(wù)同質(zhì)化嚴(yán)重，差異化創(chuàng)新能力不足。筆者認(rèn)為，銀行業(yè)要從“賠本賺吆喝”轉(zhuǎn)向“提質(zhì)謀生存”，破局內(nèi)卷的關(guān)鍵在于找到可持續(xù)發(fā)展之路。
首先，各家銀行需基于自身資源稟賦調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，積極探索差異化發(fā)展。例如，大型銀行可憑借規(guī)模和技術(shù)優(yōu)勢，聚焦國家重大戰(zhàn)略領(lǐng)域、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等，同時依托網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢打造跨境特色業(yè)務(wù)；中小銀行則應(yīng)扎根本土，深耕區(qū)域特色產(chǎn)業(yè)，做好本地小微企業(yè)、“三農(nóng)”等群體的服務(wù)。以服務(wù)能力替代利率比拼，不僅有助于形成多層次、廣覆蓋、有差異的金融機(jī)構(gòu)體系，還能在實(shí)現(xiàn)金融資源精準(zhǔn)配置的同時，保障銀行自身的穩(wěn)健運(yùn)營。
其次，挖掘客戶潛在需求、拓展非息收入，這些舉措有助于銀行實(shí)現(xiàn)多元化發(fā)展、增強(qiáng)抗風(fēng)險能力，對緩解內(nèi)卷具有重要意義。
最后，銀行內(nèi)部應(yīng)構(gòu)建科學(xué)合理的激勵機(jī)制和績效考核體系，避免單純以存貸款規(guī)模等指標(biāo)進(jìn)行考核，從而減少短期沖量或盲目放貸搶客戶的行為。可通過適當(dāng)增加多元化指標(biāo)，激發(fā)員工的積極性和創(chuàng)新性。
