證券時報網(wǎng)
李小平
2025-12-12 21:29
半導(dǎo)體板塊午后強勢。
12日，A股主要股指午后放量拉升，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)較為強勢，港股亦走強，恒生指數(shù)、恒生科技指數(shù)雙雙漲近2%。
具體來看，A股主要股指早盤震蕩上揚，午后在券商、保險、半導(dǎo)體等板塊的帶動下集體飆升。截至收盤，滬指漲0.41%報3889.35點，深證成指漲0.84%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.97%，科創(chuàng)50指數(shù)漲1.74%，滬深北三市合計成交21193億元，較此前一日增加逾2300億元。
市場走勢現(xiàn)明顯分化，半導(dǎo)體板塊午后崛起，晶豐明源(688368)20%漲停，華海誠科、天岳先進等漲超10%；保險、券商板塊聯(lián)袂上揚；核電概念爆發(fā)，天力復(fù)合、中洲特材、博盈特焊等漲停；智能電網(wǎng)概念強勢，中能電氣、中國西電、長城電工等漲停。銀行板塊疲弱，農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行跌超2%；零售板塊回落，茂業(yè)商業(yè)、永輝超市等跌停。值得注意的是，摩爾線程今日大幅跳水，收盤跌超13%，全日成交超100億元。
港股方面，中國人壽漲超5%，中通快遞、阿里健康、商湯、網(wǎng)易等漲超4%。
半導(dǎo)體板塊強勢
半導(dǎo)體板塊午后強勢拉升，截至收盤，晶豐明源20%漲停，燕東微漲近17%，華海誠科、天岳先進、中科飛測等漲超10%。
行業(yè)方面，根據(jù)WSTS 2025年秋季發(fā)布的最新預(yù)測，2025年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模預(yù)計同比增長22.5%，其中受大型IT企業(yè)數(shù)據(jù)中心投資加速驅(qū)動，存儲器和邏輯芯片增長尤為強勁。WSTS預(yù)計2026年全球半導(dǎo)體市場規(guī)模同比增速或?qū)⑦_到26.3%，數(shù)據(jù)中心投資有望繼續(xù)成為市場增長的主要推動力。
中信建投證券認(rèn)為，國產(chǎn)化驅(qū)動下的滲透率提升依然是設(shè)備板塊后續(xù)增長的重要來源。未來設(shè)備國產(chǎn)化率將實現(xiàn)快速提升，頭部整機設(shè)備企業(yè)2025年訂單有望實現(xiàn)20%—30%以上增長，零部件國產(chǎn)化進程有望加快，板塊整體基本面向好。景氣度方面，預(yù)計2025年先進制程維持較強表現(xiàn)，成熟制程復(fù)蘇；后道封裝溫和復(fù)蘇，2.5D/3D先進封裝下半年有望有積極進展。國產(chǎn)替代方面，頭部客戶的國產(chǎn)替代訴求仍較強，不在清單的客戶也在加速導(dǎo)入國產(chǎn)，預(yù)計后續(xù)國產(chǎn)化率提升斜率更陡峭。設(shè)備廠對供應(yīng)鏈的國產(chǎn)化推進也非常迅速。
核電概念爆發(fā)
核電板塊盤中走勢強勁，截至收盤，天力復(fù)合30%漲停，中洲特材、博盈特焊、邵陽液壓等均漲停，航宇科技逼近漲停。
機構(gòu)表示，AI算力需求激增，科技巨頭加速布局核能領(lǐng)域，我國BEST項目已于2025年3月完成首塊頂板順利澆筑，聚變新能、中國科學(xué)院等離子體物理研究所公布了多項招標(biāo)公告，涵蓋水冷系統(tǒng)水泵、水冷系統(tǒng)6000T冷卻塔和中壓高壓氦氣純化器等多個環(huán)節(jié)。我國核電“熱堆—快堆—聚變堆”三步走路線明確，核電建設(shè)有望進入高質(zhì)量發(fā)展軌道。
摩爾線程大幅跳水
摩爾線程(688795)今日開盤即大幅跳水，盤中一度跌近20%。截至收盤，該股跌13.4%報814.88元/股，全日成交103.8億元。昨日，該股大漲約28%，盤中最高攀升至941.08元/股。
公司昨日晚間提示，近期，公司股票漲幅較大，顯著高于科創(chuàng)綜指、科創(chuàng)50等相關(guān)指數(shù)漲幅。股票價格可能存在短期上漲過快出現(xiàn)的下跌風(fēng)險，投資者參與交易可能面臨較大風(fēng)險。公司將于近期召開首屆MUSA開發(fā)者大會，預(yù)計短期內(nèi)對公司經(jīng)營業(yè)績不會產(chǎn)生重大影響。公司新產(chǎn)品尚未產(chǎn)生收入，產(chǎn)品實現(xiàn)銷售尚需要經(jīng)過產(chǎn)品認(rèn)證、客戶導(dǎo)入、量產(chǎn)供貨等環(huán)節(jié)，均存在不確定性。新產(chǎn)品在市場競爭中未能取得優(yōu)勢，或遭遇技術(shù)迭代滯后、市場需求不及預(yù)期、關(guān)鍵客戶導(dǎo)入失敗或流失、量產(chǎn)供貨困難等不利情形，將對公司的整體經(jīng)營業(yè)績和財務(wù)狀況產(chǎn)生不利影響。
此外，2025年1—9月，公司營業(yè)收入為7.85億元，歸屬于母公司所有者的凈利潤為-7.24億元。公司預(yù)計2025年歸屬于母公司股東的凈利潤為-11.68億元至-7.3億元。公司未來的營業(yè)收入可能增長較慢或無法持續(xù)增長，存在未來一段時期內(nèi)持續(xù)虧損的風(fēng)險及無法在管理層預(yù)期的時間點實現(xiàn)盈利的風(fēng)險。
校對：姚遠
