券商中國
周樂
2025-12-12 21:08
新規(guī)落地。
12月12日，金融監(jiān)管總局正式發(fā)布《商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（試行）》（簡稱《辦法》），進一步明確商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的概念和開展業(yè)務(wù)的基本原則，規(guī)定商業(yè)銀行需要建立健全托管業(yè)務(wù)治理架構(gòu)和管理體系制度，根據(jù)自身能力和服務(wù)水平提供適當(dāng)?shù)耐泄芊?wù)。相關(guān)規(guī)定將自2026年2月1日起施行，對于不符合要求的存量業(yè)務(wù)，《辦法》設(shè)置了3年過渡期。
原銀保監(jiān)會曾于2022年12月29日至2023年1月29日就《商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見稿）》公開征求意見。與征求意見稿相比，《辦法》有較大幅度修改。其中較為明顯的改動就包括了新增對商業(yè)銀行托管非標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品的能力要求、新增禁止“為托管產(chǎn)品墊付資金、提供流動性支持或融資承諾”等。
強化底線要求 細(xì)化重點環(huán)節(jié)管理標(biāo)準(zhǔn)
托管是指商業(yè)銀行作為獨立第三方，為各類金融產(chǎn)品及專項資金形成的投資組合等提供財產(chǎn)保管及相關(guān)服務(wù)的行為。金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人指出，近年來，商業(yè)銀行為理財產(chǎn)品、資金信托、證券投資基金、證券公司資管產(chǎn)品、保險資管產(chǎn)品、社保基金、養(yǎng)老金等提供托管服務(wù)，業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步擴大、服務(wù)種類不斷增多、創(chuàng)新活動日趨活躍，有效滿足了財產(chǎn)保管、產(chǎn)品核算、資產(chǎn)估值等方面的多樣化需求。
“在現(xiàn)有監(jiān)管制度基礎(chǔ)上，《辦法》進一步明確商業(yè)銀行開展托管業(yè)務(wù)的基本規(guī)則，強化底線要求，細(xì)化重點環(huán)節(jié)的管理標(biāo)準(zhǔn)，推動商業(yè)銀行秉持誠實守信的法律契約精神，完善內(nèi)部治理體系和制度建設(shè)，提升托管服務(wù)能力和水平，增強業(yè)務(wù)透明度，有效管控風(fēng)險，依法維護財產(chǎn)權(quán)利，推動托管業(yè)務(wù)高質(zhì)量發(fā)展?！痹撠?fù)責(zé)人稱。
具體來看，《辦法》明確，商業(yè)銀行可以根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定和托管合同約定，為托管產(chǎn)品提供賬戶開立、財產(chǎn)保管、清算交割、會計核算、資產(chǎn)估值、信息披露、投資監(jiān)督等服務(wù)。
明確負(fù)面清單 解決職責(zé)邊界不清導(dǎo)致過度承擔(dān)風(fēng)險情況
當(dāng)托管產(chǎn)品約定的投資范圍包括非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類資產(chǎn)、未上市企業(yè)股權(quán)等非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)時，《辦法》指出，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身能力和服務(wù)水平，經(jīng)充分評估后開展托管業(yè)務(wù)。評估內(nèi)容包括產(chǎn)品管理人的資本實力、公司治理、合規(guī)管理、風(fēng)險控制、信息披露和市場影響力等方面，產(chǎn)品的交易結(jié)構(gòu)、投資標(biāo)的、退出方式、估值方法策略等方面。
“商業(yè)銀行為投資于非標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)的產(chǎn)品提供托管服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)法律法規(guī)、相關(guān)監(jiān)管規(guī)定和托管合同約定，采取合理措施，履行托管職責(zé)，管控托管風(fēng)險。”金融監(jiān)管總局有關(guān)司局負(fù)責(zé)人強調(diào)。
同時，為有效解決職責(zé)邊界不清導(dǎo)致過度承擔(dān)風(fēng)險的情況，《辦法》還列明了商業(yè)銀行開展托管業(yè)務(wù)的禁止性職責(zé)和禁止性行為。
具體包括禁止承擔(dān)托管產(chǎn)品財產(chǎn)的信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等；禁止為托管產(chǎn)品提供直接或間接、顯性或隱性擔(dān)保；禁止承諾本金或保證收益；禁止為托管產(chǎn)品墊付資金、提供流動性支持（商業(yè)銀行和產(chǎn)品間按照市場化、法治化原則開展的固定收益有價證券合格擔(dān)保品管理業(yè)務(wù)不在此列）或融資承諾；禁止參與投資者適當(dāng)性管理；禁止保證項目及交易信息真實性、資金來源的合法合規(guī)性；禁止參與管理人的投資決策；禁止混同托管產(chǎn)品財產(chǎn)與其他財產(chǎn)等。
對于已為托管產(chǎn)品墊付資金、提供流動性支持或融資承諾的商業(yè)銀行，《辦法》明確，應(yīng)當(dāng)按照實質(zhì)重于形式原則和穿透原則，準(zhǔn)確識別和評估業(yè)務(wù)風(fēng)險，根據(jù)相關(guān)規(guī)定進行資產(chǎn)風(fēng)險分類，并計提減值準(zhǔn)備和資本。
托管業(yè)務(wù)合規(guī)性和審慎性將成為監(jiān)管評級內(nèi)容
除了劃清業(yè)務(wù)邊界和職責(zé)邊界，《辦法》還進一步明確了商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理要求，涵蓋建立健全風(fēng)險管理體系、強化托管業(yè)務(wù)獨立性、強化數(shù)據(jù)保護、加強托管產(chǎn)品和合作機構(gòu)的盡職調(diào)查和管理等四個方面。其中，在獨立性方面，要求商業(yè)銀行將托管業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)實施有效隔離，包括人員崗位、物理場所、賬戶資金、業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)和信息管理系統(tǒng)等。
在外部管理中，金融監(jiān)管總局及其派出機構(gòu)將加強對商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)的持續(xù)監(jiān)管，加強跨部門監(jiān)管協(xié)作，將托管業(yè)務(wù)的合規(guī)性和審慎性作為監(jiān)管評級的內(nèi)容。此外，銀行業(yè)自律組織也將依法對商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)實施自律管理。
金融監(jiān)管總局指出，《辦法》的發(fā)布實施有利于進一步強化商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)監(jiān)管，明晰商業(yè)銀行托管業(yè)務(wù)范圍和經(jīng)營規(guī)范，提升精細(xì)化管理水平，更好發(fā)揮托管機制作用，為資產(chǎn)管理等領(lǐng)域發(fā)展提供更加有力有效的支持。下一步，金融監(jiān)管總局將持續(xù)督促商業(yè)銀行提高經(jīng)營管理水平和風(fēng)險防范能力，促進托管業(yè)務(wù)規(guī)范、健康和高質(zhì)量發(fā)展。
校對：姚遠(yuǎn)
